一、先搞懂：什么是增長型年金？

增長型年金指在一定時期內，每期投入的年金金額會按固定比例逐年增長的年金形式，分為“普通增長型年金”（期末付款）和“期初增長型年金”（期初付款），考試中以普通增長型年金為主。比如每年存1萬元，之后每年按5%的比例增加（第二年存1.05萬，第三年存1.1025萬），持續10年，這就是典型的增長型年金，常用于長期理財目標。

二、核心公式：普通增長型年金現值/終值怎么算？

增長型年金的計算核心是“現值”（現在需投入的總金額）和“終值”（未來能拿到的總金額），需結合年金金額、增長率、利率和期數四個要素，公式如下：

1、普通增長型年金現值（PV）公式

當“利率（r）≠增長率（g）”時：PV=PMT×[1-(1+g)?/(1+r)?]/(r-g)

字母含義：

 - PV：現值（最終要算的“當前總投入”）；

 - PMT：第一期的年金金額（比如第一年存的1萬元）；

 - g：年金增長率（每年金額增長的固定比例，如5%即0.05）；

 - r：折現率/年化利率（理財項目的預期收益率，如4%即0.04）；

 - n：期數（年金持續的年數，如10年）。

2、普通增長型年金終值（FV）公式

當“利率（r）≠增長率（g）”時：FV=PMT×[(1+r)?-(1+g)?]/(r-g)

字母含義與現值公式一致，終值計算的是“到期后累計的總金額”。

關鍵提醒：特殊情況處理

若“利率（r）=增長率（g）”，上述公式分母為0，需用簡化公式：

 - 現值：PV=PMT×n/(1+r)

 - 終值：FV=PMT×n×(1+r)??1

三、實例拆解：手把手教你套公式計算

以“每年存1萬元，增長率5%，年化利率4%，持續10年”為例，計算終值（10年后能拿到多少錢）：

確定已知條件：PMT=10000元，g=5%=0.05，r=4%=0.04，n=10年（r≠g，用常規終值公式）；

代入公式：

 - FV=10000×[(1+0.04)1?-(1+0.05)1?]/(0.04-0.05)

分步計算：

 - 先算冪次：(1.04)1?≈1.4802，(1.05)1?≈1.6289；

 - 分子：1.4802-1.6289≈-0.1487；

 - 分母：0.04-0.05=-0.01；

最終FV=10000×(-0.1487)/(-0.01)=148700元（即10年后約能拿到14.87萬元）。

四、考生必記：公式應用3個注意點

 - 單位統一：利率、增長率需用小數形式（5%=0.05），期數與年金周期一致（每年存一次則期數為年數）；

 - 區分“普通”與“期初”：考試若考期初增長型年金（期初付款），需在普通年金公式基礎上×(1+r)；

 - 結合題意找參數：題目中常隱藏“第一期年金金額”“增長率”（如“每年增長3000元”需換算成比例g），需先拆解已知條件再套公式。

掌握增長型年金公式，不僅能應對考試計算題，更能在實際理財中精準測算收益，幫客戶制定合理的儲蓄計劃，是個人理財從業者的核心技能之一。