《證券投資基金》科目主要考查考生基金行業(yè)相關(guān)的基本知識(shí)與專業(yè)技能，“互換合約”也是考試常知識(shí)點(diǎn)之一。為幫助大家快速記憶并且掌握這一知識(shí)點(diǎn)，小編為大家分享“2022年證券投資基金知識(shí)點(diǎn)：期權(quán)互換 ”。考生若想了解更多知識(shí)點(diǎn)，可點(diǎn)擊附件下載完整版。

2022年證券投資基金知識(shí)點(diǎn)：第四章衍生工具知識(shí)點(diǎn)四

第四節(jié) 互換合約

一、互換合約概述

1.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。 更為準(zhǔn)確地說，互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。

★2.常見的兩種合約是利率互換合約、貨幣互換合約、股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。

二、互換合約的類型

（一）利率互換

1.利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息。

2.利率互換有兩種形式：

①息票互換；

②基礎(chǔ)互換

（二）貨幣互換

1.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。

2.貨幣互換可分為三種形式：

①固定對固定；②固定對浮動(dòng)；③浮動(dòng)對浮動(dòng)。

三、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別