下面主要為大家分享的是2023年2月25日基金從業《證券投資基金》真題及答案，考試結束后為大家整理了部分真題內容，本文為簡版真題，完整版及真題解析，請點擊上方“立即下載”處查看PDF版。

一、單選題（下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。）

1.張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4點，請你從專業角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。

I.選擇年初以來收益率高的

II.選擇基金經理從業年限長的

Ⅲ.選擇風險調整后超額收益高的

IV想清楚自己的投資目標

A.II、IV

B.Ⅲ、IV

C.II、Ⅲ

D.I、II、IV

參考答案：B

2.關于財務報表，以下表述正確的是（）。

I.資產負債表記載的信息為時點數，通常為會計季末、半年末或年末

II.分析資產負債表可以了解企業資產要素、償債能力、資本結構、股東權益結構等信息

Ⅲ.資產負債表的基本邏輯關系一般情況下都成立，但在所有者權益為負時除外

IV.資產負債表與利潤表及現金流量表從不同角度記錄反映企業的經營情況，相互之間關系不大

A.I、II

B.I、II、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、II、IV

參考答案：A

3.關于交易成本，以下說法錯誤的是（）。

A.顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費、交易所規費三部分

B.隱性成本包含買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用等

C.證券交易過程中的經手費、監管費、印花稅等是顯性成本

D.沖擊成本是購買流動性的成本，可以精確計量

參考答案：D

4.關于戰略資產配置和戰術資產配置，以下表述中正確的是（）。

A.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動強調根據市場的變化調節各大類資產之間的分配比例

B.戰略資產配置需要在戰術資產配置調整的比例基礎上進行

C.戰術資產配置對戰略資產配置的偏離幅度不受限制

D.戰略資產配置確定后，通常可以在短時間內調節各類資產的配置比例

參考答案：A

5.關于最大回撤，表述錯誤的是（）

A.基金的最大回撤與指定的時間區間長短無關

B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%

C.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力

D.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發生的頻率

參考答案：A

6.某公司的總資本100萬元，其中債權資本和權益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債權資本和30萬元的權益資本，則股東A投票權比例通常為（）

A.60%

B.100%

C.30%

D.50%

參考答案：A

7.交易員不能有效履行對基金經理交易指令的監督、復核職責，這會產生（）。

A.操作風險

B.信用風險

C.市場風險

D.投資風險

參考答案：A

8.關于全球投資業績標準（GIPS），以下表述正確的是（）。

I.可以提高業績報告的透明度

II.讓不同投資管理機構的投資業績具有可比性

III.為了讓機構展示業績良好的組合

IV確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上報告投資業績數據

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

參考答案：C

9.債券遠期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣債券。從成立日至結算日期限可以由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.365

B.90

C.180

D.360

參考答案：A

10.基金從事證券買賣成交后支付的費用中歸屬于證券經紀商的是（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.經手費

參考答案：A

11.關于內在價值法，以下表述錯誤的是（）

A.一般情況下，內在價值等于股票當前價格

B.內在價值法是按照未來現金流貼現對公司的內在價值進行評估

C.貼現模型的選擇要與獲得的現金流相對應

D.股利貼現模型、股權資本自由現金流貼現模型、自由現金流貼現模型都屬于內在價值法

參考答案：A

12.關于中國基金國際化，以下表述錯誤的是（）

A.港股通為內地人民幣資產配置提供了更加豐富的選擇

B.基金互認是基金跨市場銷售的一種制度安排

C.開放香港與其他國家和地區的境外投資者購買內地債券屬于“北向通”

D.QDII是我國證券市場除了基金公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要機構投資者

參考答案：D

13.關于做市商和經紀人，以下表述正確的是（）。

A.二者有時可以共同完成證券交易

B.報價驅動市場的做市商和指令驅動市場的經紀人都是市場流動性的主要提供者和維持者

C.二者都直接參與到交易中

D.二者的利潤來源相同

參考答案：A

14.如果a與b證券之間的相關系數絕對值比b與c證券之間的相關系數絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。

A.無法確定

B.b與c證券之間的相關性更強

C.a與b證券之間的相關性更強

D.一致

參考答案：C

15.投資組合理論的基本假設是（）。

A.投資者是理性的

B.投資者獲得的信息都是公開的

C.投資者是追求高收益的

D.投資者是風險厭惡的

參考答案：D

16.證券交易所的決策機構是（）。

A.總經理

B.專門委員會

C.會員大會

D.理事會

參考答案：D

17.機構投資人將另類投資產品納入其傳統投資組合的主要原因是（）

A.另類投資產品具有強監管，信息透明度高的特性，從而較為安全

B.另類投資產品收益的標準差較小，能分散投資組合的風險

C.納入另類投資產品可以提高投資回報和分散投資風險

D.納入另類投資產品可以很大程度上降低投資組合的夏普比率

參考答案：C

18.業內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）。

A.特雷諾比率

B.夏普比率

C.平均收益率

D.Brinson模型

參考答案：D

19.關于股票型基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）

A.某股票型基金的年單邊換手率為100%，則其持有股票的平均時間為1年

B.某股票基金的均市盈率和平均市凈率均小于市場指數的市盈率和市凈率，則該基金為成長型基金

C.前十大重倉股占比是衡量持股集中度的指標

D.反映股票型基金風險的指標有標準差、3系數、行業集中度、持股數量等

參考答案：B

20.關于期權，以下表述錯誤的是（）。

A.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規定好的

B.期權的買方要付給賣方一定數量的權利金

C.期權合約中的標的資產，可以是實物商品、金融資產、利率、匯率或各種綜合價格指數等

D.期權買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

參考答案：D

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