下面主要為大家分享的是2023年2月25日基金從業《私募投資基金》真題及答案，考試結束后為大家整理了部分真題內容，本文為簡版真題，完整版及真題解析，請點擊上方“立即下載”處查看PDF版。

一、單選題（下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。）

1.股權投資基金托管人是基金重要的當事人之一，作為基金托管人的基礎服務和首要職責是（）。

A.資金清算

B.資產保管

C.投資監督

D.賬戶管理

參考答案：B

2.引起股權投資基金所有者權益變動的情形包括（）。

I.投資人繳付出資

II.基金進行收益分配

III.基金向普通合伙人支付業績報酬

IV.基金有限合伙人向第三方轉讓其在基金中的份額

A.I II III IV

B.I II IV

C.II IV

D.I III

參考答案：C

3.第一拒絕權條款作為股東權利，通常在公司（）的股權被出售時觸發。

I.創始股東

II.董事會成員股東

III.公司高管股東

IV監事會成員股東

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、IV

參考答案：A

4.股權投資基金清算情形包括（）。

I.全部投資項目都已經實現退出，但因基金未到存續期，基金管理人決定擬繼續投資符合投資條件的項目

II.基金合同約定的期限未滿，但基金全體合伙人決定提前清算

III.基金存續期為7年，現已到期

IV.3位初創合伙人中2位離職，按照基金合同約定則觸發基金清算條件

A.I、III、IV

B.III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

參考答案：C

5.關于已分配收益倍數，以下說法錯誤的是（）。

A.已分配收益倍數體現了投資者的現金回收情況

B.已分配收益倍數計算結果通常為正數

C.已分配收益倍數是評價基金業績的參考指標之一

D.計算已分配收益倍數時，需要考慮當前資產未實現的賬面凈值

參考答案：D

6.股權投資基金信息披露義務人包括（）。

I.基金管理人

II.基金托管人

III.基金執行事務合伙人

IV.基金投資人

A.I、II、III、IV

B.I、III

C.I、II

D.I、II、III

參考答案：C

7.關于股權投資基金管理人開展基金募集行為，以下表述正確的是（）。

A.需要在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格

B.基金管理人不僅可以募集自己發起設立的基金，也可以銷售其他基金管理人的產品

C.基金管理人只可以慕集其自己發起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品

D.不需要在中國證券投資基金業協會登記為基金管理人

參考答案：C

8.以下分配方式符合合伙型股權投資基金“瀑布式收益分配體系”的是（）。

A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益

B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益

C.先向所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙入分配門檻收益，然后分配超額收益

D.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益

參考答案：C

9.以下屬于股權投資基金募集期間與投資者互動的重點內容的是（）。

A.基金管理人向投資人詳細介紹投資策略、歷史業績以及基金合同主要條款等

B.基金管理人回應投資人針對特定項目退出分配的代扣代繳稅金的計算

C.基金管理人向投資人披露托管機構變更情況

D.基金管理人召開合伙人大會，向投資者介紹基金投資策略、投資機會和進展、已投項目公司的經營情況以及基金財務狀況等

參考答案：A

10.甲企業已獲得股權投資基金A和B的投資創始人股東、基金A和基金B的持股比例分別為75%、10%和15%。兩家基金均通過投資協議約定了優先認購權，但行使規則不同，基金A約定在后續融資中可按其在公司的持股比例優先認購等比例的新股，基金B約定可根據其持股占除創始人股東外股東持股的比例優先認購。甲企業擬增發1000股新股，基金A和B同時行使優先認購權后剩余的股數為（）股。

A.275

B.750

C.300

D.765

參考答案：C

11.股權投資基金的投資后管理的期間范圍是指（）。

A.投資交割之后至項目清算之前

B.簽訂投資協議之后至項目退出之前

C.投資交割之后至項目退出之前

D.簽訂投資協議之后至項目清算之前

參考答案：C

12.股權投資基金募集機構應當向投資者揭示基金風險，以下應作為特殊風險事項向投資者進行揭示的是（）。

A.聘請投資顧問所涉風險

B.資金運營及流動性風險

C.稅收風險

D.資金損失風險

參考答案：A

13.關于投資后管理階段獲取被投企業信息的方式，以下表述正確的是（）。

A.為了解企業日常經營狀況， 基金管理人定期前往被投企業實地考察

B.基金管理人一般不通過參與企業董事會獲取信息

C.通過約定詳細的信息報送義務，基金管理人將獲取被投企業報告作為取得信息的方式

D.為保障及時了解企業信息，基金管理人全面參與被投企業日常管理

參考答案：C

14.以下分配方式符合合伙型股權投資基金“瀑布式收益分配體系”的是（）。

A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益

B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益

C.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益

D.先向所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益

參考答案：D

15.每個會計年度結束后4個月內，北京某股權投資基金管理人應當向（）報送經會計師事務所審計的年度財務報告。

A.中國證券投資基金業協會

B.中國證券業協會

C.中國證券 監督管理委員會

D.北京股權投資基金協會

參考答案：A

16.關于基金服務機構為防范基金服務業務中的利益沖突應采取的措施，以下表述正確的是（）。

A.基金服務機構應當對提供服務業務所涉及的基金財產和投資者財產實行嚴格分賬管理

B.即使基金托管人能將其托管職能和基金服務職能進行分離，該托管人也不得被委托擔任同一基金的基金服務機構

C.基金服務機構破產或者清算時，基金服務業務所涉及的投資者財產屬于其破產或者清算財產

D.基金服務機構破產或者清算時，基金服務業務所涉及的基金財產屬于其破產或者清算財產

參考答案：A

17.當總收益倍數（TVPI）大于1時，以下表述正確的是（）。

A.基金已現金收回對項目的投資

B.投資人已現金收回對基金的投資

C.基金已賬面收回對項目的投資

D.投資人已賬面收回對基金的投資

參考答案：D

18.股權投資基金A現擬對目標公司B進行財務盡職調查，B公司旗下擁有多家控股子公司及參股子公司，以下表述正確的（）。

A.B公司于財務盡職調查前2個月收購了F公司5%的股權，A基金應取得并審閱相關收購協議，如無異議則無需進一步核查財務情況

B.A基金應獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財務報告，但無需獲得審計報告或進一步履行審慎核查程序

C.A基金應獲取B公司納入合并報表范圍的重要控股子公司C最近一年的財務報告及審計報告，但無需進一步履行審慎核查程序

D.B公司于財務盡職調查前6個月對E公司完成的收購被視為重大收購，A基金應獲得E公司被收購前一年的財務報表并核查其財務情況

參考答案：D

19.股權投資基金為被投資企業提供增值服務，以下表述錯誤的是（）

A.對于發展較為成熟的被投資企業，增值服務側重在資源導入、兼并收購、上市推動等方面

B.對于早期階段的被投資企業，增值服務側重在規范管理、業務開拓、后續再融資等方面

C.主要目的是提升被投資企業的價值，降低投資風險，最終實現投資機構對被投資項目的順利退出

D.協助被投資企業進行后續再融資工作，以便投資機構能夠參與被投資企業的后續輪次融資

參考答案：D

20.關于當然合格投資者認定的表述，可能存在錯誤的是（）。

A.社會保障基金被視為當然合格投資者

B.慈善基金等社會公益基金被視為當然合格投資者

C.A公司為職工設立的企業年金被視為當然合格投資者

D.具有十年以上國內投資經驗、凈資產超過1000萬元的投資機構被視為當然合格投資者

參考答案：D

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