對金融衍生工具含義的理解包含三點：

1.它是從基礎(chǔ)金融工具派生出來的;

2.它是對未來的交易;

3.它具有杠桿效應(yīng)。

常見的衍生工具包括遠期、期貨、互換和期權(quán)是四種最基本的金融衍生工具，具體如下：

一、遠期(Forward)。

遠期是最簡單的金融衍生工具之一，是指買賣雙方約定在未來某一時期按確定的價格購買或出售某種資產(chǎn)的協(xié)議遠期類金融衍生工具是以遠期工具為核心變化、合成的一系列衍生產(chǎn)品，一般包括商品遠期交易、遠期外匯交易、遠期利率協(xié)定等。

二、期貨(Futures)。

所謂期貨合約，實際上是由交易所統(tǒng)一設(shè)計推出，并在交易所內(nèi)集中交易的、標準化的遠期交貨合同。和遠期合約相比，它最大的特點就是每張合約所包含的內(nèi)容都是標準化的。由于合約交易集中在交易所進行，合約的履行由交易所保證，所以期貨交易很好地彌補了遠期交易的不足。期貨交易一般包含商品期貨、外匯期貨、股票價格指數(shù)期貨等交易品種。

三、期權(quán)(OPtion)。

期權(quán)是在未來某時期按協(xié)議價格買賣金融工具的權(quán)利而非義務(wù)。期權(quán)有買權(quán)(也稱看漲期權(quán))和賣權(quán)(也稱看跌期權(quán))之分。買權(quán)(賣權(quán))是指在約定的未來時間內(nèi)按協(xié)定價格購買(出售)若干標準單位資產(chǎn)的權(quán)利。

期權(quán)合同的買方為了取得這一權(quán)利要付出一定的代價，即期權(quán)的價格。期權(quán)合同還有歐式和美式之分。歐式期權(quán)的買方只能在到期日行使合同，而美式期權(quán)可以在合同到期前的任何一天行使合同。

四、互換(Swap)。

互換合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約。較為常見的互換類衍生產(chǎn)品是利率互換和貨幣互換。互換合約中規(guī)定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率互換;是異種貨幣，則為貨幣互換。