2025年11月基金從業(yè)考試設(shè)三科，其中科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》為必考科目，科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》與科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》為選考科目。以下從科目特點(diǎn)、備考策略及高頻考點(diǎn)三方面提供系統(tǒng)化備考攻略。

1、科目一：法律法規(guī)——記憶與理解并重

科目特點(diǎn)：涵蓋基金行業(yè)法律法規(guī)、職業(yè)道德及業(yè)務(wù)規(guī)范，知識(shí)點(diǎn)瑣碎但記憶性內(nèi)容占比高，需重點(diǎn)掌握《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等核心法規(guī)，同時(shí)需理解銷售適用性原則、信息披露要求等實(shí)操規(guī)范。

備考策略：

（1）框架梳理：通過思維導(dǎo)圖整合章節(jié)邏輯，例如將基金分類、銷售合規(guī)、信息披露等模塊串聯(lián)，形成知識(shí)網(wǎng)絡(luò)。

（2）案例記憶：結(jié)合違規(guī)案例理解法條應(yīng)用，如通過“某基金銷售機(jī)構(gòu)未進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)被處罰”案例，掌握銷售適用性原則的核心要求。

（3）高頻考點(diǎn)突破：重點(diǎn)關(guān)注開放式基金申贖規(guī)則、ETF與LOF交易機(jī)制差異、基金定期報(bào)告披露時(shí)間節(jié)點(diǎn)等高頻考點(diǎn)。例如，開放式基金份額不固定，可隨時(shí)申購贖回，而封閉式基金在封閉期內(nèi)不能贖回，需通過二級(jí)市場(chǎng)交易。

2、科目二：證券投資基金——計(jì)算與邏輯雙修

科目特點(diǎn)：覆蓋基金投資交易、估值核算、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容，題目靈活且計(jì)算題占比約10%，需具備解決實(shí)際問題的能力。

備考策略：

（1）公式專項(xiàng)突破：總結(jié)夏普比率、特雷諾比率、VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）等核心公式，通過專項(xiàng)練習(xí)提升計(jì)算速度。例如，夏普比率用于比較不同投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，公式為（組合收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/組合標(biāo)準(zhǔn)差。

（2）實(shí)操案例分析：結(jié)合投資組合理論（如CAPM模型）分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如通過計(jì)算β系數(shù)評(píng)估股票系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，或利用DCF（現(xiàn)金流折現(xiàn)）法對(duì)成熟企業(yè)進(jìn)行估值。

（3）錯(cuò)題復(fù)盤：建立錯(cuò)題本，分析計(jì)算錯(cuò)誤原因（如公式誤用、數(shù)據(jù)單位混淆），定期回顧強(qiáng)化薄弱環(huán)節(jié)。

3、科目三：私募股權(quán)基金——法規(guī)與實(shí)務(wù)結(jié)合

科目特點(diǎn)：聚焦私募股權(quán)基金募集、投資、退出全流程，需記憶大量法規(guī)條款（如合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、募集禁止行為），同時(shí)理解創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金的運(yùn)作差異。

備考策略：

（1）數(shù)字記憶法：掌握關(guān)鍵數(shù)字邊界，如單只基金投資金額不低于200萬元、個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于50萬元或年收入不低于50萬元等。

（2）流程圖輔助：繪制私募基金募集、設(shè)立、投資、退出流程圖，明確各環(huán)節(jié)合規(guī)要求。例如，募集機(jī)構(gòu)不得通過公開宣傳、拆分轉(zhuǎn)讓等方式吸引投資者，否則將構(gòu)成違規(guī)。

（3）熱點(diǎn)追蹤：關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)（如ESG投資、S基金退出），結(jié)合真題分析命題趨勢(shì)。例如，2025年真題曾考察“并購基金是否可通過杠桿收購實(shí)現(xiàn)控股”，答案為肯定。